Theo dữ liệu mới nhất, vào ngày 29 tháng 9, giá chuẩn của lithium cacbonat loại pin là 175,000 nhân dân tệ/tấn, giảm 21,88% so với đầu tháng 9 (224,000 nhân dân tệ/ tấn). Đây là lần thứ hai trong năm nay, sau tháng 4, giá giảm xuống dưới 200,{9}} nhân dân tệ/tấn.
Giá chuẩn của lithium cacbonat cấp pin, sau khi đạt mức cao lịch sử gần 600,{2}} nhân dân tệ/tấn vào giữa tháng 11 năm trước, đã có xu hướng giảm trong suốt năm 2023 và đã giảm xuống dưới mức giá chuẩn 200,000 nhân dân tệ/tấn gấp đôi.
Vào đầu năm 2021, giá chỉ khoảng 50.{2}} nhân dân tệ/tấn. Đến tháng 11 năm 2022, giá đã tăng vọt lên mức gần như không thể đạt tới 600,000 nhân dân tệ/tấn, đánh dấu mức tăng giá hơn 1000% chỉ trong vòng hơn một năm. Tuy nhiên, động lực thị trường đã thay đổi và giá lithium cacbonat đã giảm hơn 70% so với mức đỉnh mà không có dấu hiệu ổn định.
Từ góc độ cung cấp, được kích thích bởi phạm vi ngày càng tăng của các phương tiện sử dụng năng lượng mới và kho lưu trữ năng lượng, tốc độ sản xuất muối lithium trên toàn cầu vẫn chưa dừng lại. Cụ thể, vào năm 2023, hoạt động khai thác lithium từ các hồ muối ở nước ngoài tăng đột biến.
CICC Futures ước tính rằng từ năm 2023 đến năm 2025, nguồn cung lithium sẽ lần lượt khoảng 1,1225 triệu tấn, 1,5465 triệu tấn và 1,831 triệu tấn lithium cacbonat; trong khi nhu cầu sẽ là 1,1045 triệu tấn, 1,3612 triệu tấn và 1,6515 triệu tấn lithium cacbonat. Rõ ràng, vào năm 2023, ngành sẽ đạt được sự cân bằng cung cầu và sẽ xảy ra tình trạng dư cung sau năm 2024.
Nhiều nhà sản xuất pin hàng đầu đã tăng đáng kể khả năng tự cung cấp tài nguyên lithium. Ví dụ: tổng công suất vốn sở hữu lithium cacbonat của CATL và khả năng khai thác tái chế pin của nó được ước tính một cách thận trọng để giải phóng công suất sản xuất khoảng 203.{2}} tấn muối lithium vào cuối năm 2023, cung cấp pin điện là 290GWh.
Từ phía cầu, tốc độ tăng trưởng của thị trường xe năng lượng mới đã giảm tốc đáng kể trong năm nay. Dữ liệu từ Hiệp hội các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc cho thấy từ tháng 1 đến tháng 8, sản lượng và doanh số bán xe sử dụng năng lượng mới lần lượt đạt 5,434 triệu và 5,374 triệu chiếc, với mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái là 36,9% và 39,2%, chiếm lĩnh một thị trường. tỷ lệ 29,5%. Hiệp hội dự đoán doanh số bán xe sử dụng năng lượng mới trong nước vào năm 2023 sẽ đạt 9 triệu chiếc, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù đây vẫn là mức tăng trưởng nhưng đó là một sự chậm lại đáng kể so với tốc độ tăng trưởng hơn 90% vào năm 2022.
Về việc lắp đặt pin điện, dữ liệu cho thấy tổng công suất lắp đặt pin điện trong nước đạt 309GWh vào năm 2022, tăng 93,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong nửa đầu năm 2023, con số này là khoảng 156,6GWh, với mức tăng trưởng lũy kế hàng năm chỉ là 40,1%.
Một mặt là nguồn cung liên tục được giải phóng, mặt khác là sự giảm tốc độ tăng trưởng của nhu cầu. Logic đằng sau việc giảm giá lithium cacbonat là rõ ràng. Tuy nhiên, khi giá tiếp tục giảm, các công ty khai thác lithium thượng nguồn vốn thu được lợi nhuận lớn vào năm ngoái giờ phải đối mặt với lợi nhuận sụt giảm.
Trong nửa đầu năm 2023, một số công ty khai thác lithium rơi vào tình trạng doanh thu tăng nhưng lợi nhuận thì không. Chẳng hạn, Tianqi Lithium đạt doanh thu 24,823 tỷ nhân dân tệ trong nửa đầu năm, tăng 73,64% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng lợi nhuận ròng là 6,452 tỷ nhân dân tệ, giảm 37,52% so với cùng kỳ năm ngoái. . Ganfeng Lithium báo cáo doanh thu 18,145 tỷ nhân dân tệ, tăng 25,63% so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận ròng là 5,85 tỷ nhân dân tệ, giảm 19,35%.
Từ phía cầu, các công ty khai thác lithium tự tin vào sự phát triển lâu dài của ngành năng lượng mới. Ngành công nghiệp lithium toàn cầu hiện đang bước vào giai đoạn đi lên trong chu kỳ phát triển. Nhìn chung, mặc dù có những biến động giá lithium theo chu kỳ, nhưng kỳ vọng tăng trưởng cao ở khâu hạ nguồn, đặc biệt là các phương tiện và tàu sử dụng năng lượng mới cũng như ngành lưu trữ năng lượng, cũng như hỗ trợ chính sách liên quan là hiện hữu một cách khách quan và có thể được mong đợi một cách hợp lý. Do đó, trong trung và dài hạn, các công ty khai thác lithium thường tin rằng các nguyên tắc cơ bản của ngành lithium sẽ tiếp tục được cải thiện trong những năm tới.
Có lẽ vì lý do này mà dù giá lithium đang trong giai đoạn giảm nhưng nhiều công ty vẫn đang cạnh tranh gay gắt để giành quyền khai thác, tạo ra sự tương phản rõ rệt giữa mức phí bảo hiểm cao của các mỏ lithium và giá lithium cacbonat hiện nay. Phí bảo hiểm cao cho quyền khai thác phản ánh sự lạc quan liên tục của những người tham gia về ngành năng lượng mới. Họ tin rằng khi sự thâm nhập thị trường của các phương tiện sử dụng năng lượng mới tiếp tục gia tăng, lithium cacbonat vẫn sẽ là một thị trường đang phát triển và sẽ vẫn là chủ đề chính của ngành công nghiệp tương lai.
Điều đáng chú ý là khi giá lithium cacbonat tiếp tục giảm, giá pin lithium, vốn chiếm một phần đáng kể trong giá thành của các phương tiện sử dụng năng lượng mới, cũng đã bước vào chu kỳ giảm, tạo thêm cơ hội điều chỉnh giá cho các phương tiện sử dụng năng lượng mới. phương tiện năng lượng mới.
Ai cũng biết rằng pin điện chiếm gần 40% tổng chi phí của một chiếc xe. Giá lithium tăng vọt hiện đang liên tục giảm, dẫn đến chi phí sản xuất phương tiện sử dụng năng lượng mới giảm đáng kể. Dựa trên một chiếc xe điện thuần túy được trang bị bộ pin lithium 60kWh, cần khoảng 30kg lithium cacbonat. Nếu tính dựa trên mức giá cao nhất của năm ngoái, chỉ riêng chi phí cho vật liệu lithium cacbonat sẽ vào khoảng 18,000 nhân dân tệ. Tuy nhiên, dựa trên mức giá thị trường thấp mới nhất là 223,{6}} nhân dân tệ/tấn vào giữa tháng 8, chi phí chỉ khoảng 6.690 nhân dân tệ. Đây là khoản tiết kiệm chi phí hơn 10,{11}} nhân dân tệ cho mỗi chiếc xe. Với mức giá mới nhất vào cuối tháng 9, lithium cacbonat loại pin đã giảm xuống dưới 200,{14}} nhân dân tệ/tấn rõ ràng còn nhiều dư địa để giảm chi phí.
Ngoài ra, năm nay, bên cạnh việc điều chỉnh giá lithium cacbonat, giá các nguyên liệu thô khác của pin lithium như cực âm, cực dương, thiết bị phân tách và chất điện phân đều giảm. Điều này mang lại cho nhiều công ty xe năng lượng mới niềm tin để “tích cực” giảm giá, và ở một mức độ nào đó, làm gia tăng cuộc chiến giá cả trên thị trường xe năng lượng mới.
Quay trở lại với chính lithium cacbonat, vật liệu cốt lõi cho pin điện này sẽ tiếp tục giảm giá trong bao lâu? Hoặc, liệu các nhà sản xuất ô tô ở hạ nguồn sẽ có thêm bao nhiêu cơ hội để giảm giá?
Chúng tôi tin rằng chu kỳ biến động giá điển hình của muối lithium thượng nguồn kéo dài 4-5 năm. Trong chu kỳ này, giá thường chỉ tăng trong 1-2 năm, sau đó là một thời gian giảm giá kéo dài. Điều này cho thấy chu kỳ đi xuống hiện nay của lithium cacbonat có thể còn tiếp tục trong một thời gian nữa.
